Margin mengacu pada jumlah uang Anda sendiri yang harus Anda depositkan ke broker agar bisa memulai trading. Secara teknis, marjin masuk dalam dua rasa - margin awal, atau jumlah yang Anda tempatkan pertama kali di akun Anda untuk memulai trading, dan margin pemeliharaan, uang tambahan yang dibutuhkan broker Anda untuk menambahkan rasio rasio uang yang dimiliki dan meminjam uang pada saat yang benar. proporsi.
Hampir tidak ada yang mencatat jumlah penuh dari biaya kontrak Forex, katakanlah $ 10.000 jika Anda melakukan transaksi minis. Katakanlah posisi Anda melawan Anda tapi tidak cukup untuk memicu stop-loss Anda. Broker yang baik akan memberi tahu Anda bahwa Anda memiliki jumlah waktu X, biasanya sebelum akhir hari kerja berikutnya dan kadang-kadang sebelum tengah hari, untuk melengkapi akun Anda dengan dana tambahan. Panggilan telepon broker kepada Anda diberi nama "margin call" dan selalu berarti Anda telah salah menilai sesuatu. Lebih lanjut tentang itu nanti.
Hampir semua orang di perdagangan Forex pada margin dan perdagangan pada margin diperdagangkan pada uang pinjaman.
Dalam ekuitas, leverage paling banyak yang bisa Anda dapatkan adalah dua kali (1: 2), artinya Anda bisa meminjam 50% dari posisi yang ingin Anda ambil. Untuk membeli sesuatu yang berharga $ 1.000, Anda perlu meletakkan "margin awal" dari setengahnya, atau $ 500.
Tapi di Forex, Anda bisa memiliki 50 kali leverage (1:50), artinya untuk modal awal sebesar $ 500, Anda bisa menukar keamanan dengan harga pasar saat ini 50 kali lipat, atau $ 25.000. Itulah peraturan di Amerika Serikat, yang dilembagakan pada tahun 2010, dengan leverage maksimal 10 kali (1:10) dalam mata uang yang diperdagangkan lebih rendah, seperti misalnya USD / MXN (dolar AS vs. peso Meksiko). Di luar Amerika Serikat, broker mungkin menawarkan leverage 1: 400, 1: 500 dan bahkan lebih. Leverage 1: 500, misalnya, berarti untuk modal awal sebesar $ 500, Anda bisa membeli mata uang senilai $ 250.000.
Jumlah modal awal sebesar $ 500 adalah margin awal Anda dan sisanya, atau $ 24.500, dipinjam dengan rasio 50 kali. Margin awal adalah bentuk jaminan bahwa pemberi pinjaman (broker) mengambil dari Anda sebagai isyarat "niat baik". The Chicago Mercantile Exchange menggunakan bahasa "performance bond" yang agak kuno untuk menggambarkan margin awal. Margin pemeliharaan adalah dana tambahan yang harus Anda lakukan untuk menjaga rasio yang benar antara uang yang dimiliki dan pinjaman. Margin pemeliharaan ditentukan oleh prosedur yang dimulai dengan "menandai posisi ke pasar" atau MTM.
Menandai ke pasar adalah menilai posisi akhir hari pada harga penutupan (atau harga penyelesaian dalam kasus futures). Misalkan saja Anda membeli satu kontrak mini di GBP / USD di 1.6000 dan sekarang telah ditutup turun 40 poin menjadi 1.5960. Setiap titik bernilai $ 10 sehingga Anda turun $ 400. Broker Anda menghubungi Anda dan mengatakan bahwa jika Anda tidak menambahkan dana ke akun untuk mempertahankan persyaratan margin minimum, dia akan menutup posisi dengan kerugian $ 400, yang masih harus Anda berutang .
Jelas Anda gagal menghentikan pemberhentian Anda di tempat yang tepat untuk menghindari margin call ini. Chicago Mercantile Exchange mengungkapkan penghitungannya untuk margin awal dan pemeliharaan di situsnya. Prosedur CME diberi nama SPAN, yang merupakan singkatan dari Standard Portfolio Analysis of Risk , dan dikembangkan pada tahun 1988. Ini tersedia untuk umum (sejak 1999) seharga $ 10 namun sebaiknya Anda terampil dengan spreadsheet jika Anda ingin menggunakannya sendiri. Prinsip dasarnya adalah bahwa bursa menerapkan faktor volatilitas pada masing-masing mata uang untuk menentukan kemungkinan bahwa margin tambahan akan dibutuhkan.
Di masa depan, pertukaran menentukan margin awal dari jumlah yang bervariasi tergantung pada volatilitas mata uang. Di tempat ritel Forex, broker tidak membedakan antara mata uang dalam menetapkan margin awal, namun mereka meminjam praktik CME sehubungan dengan margin pemeliharaan. Bagaimana broker spot eceran menghitung margin awal dan pemeliharaan? Biasanya mereka memerlukan margin minimum ditambah "bantalan", karena pengelolaan margin call secara administratif padat karya. Misalnya, pada lot $ 1.000, margin awal bisa menjadi 2% biasa untuk leverage 1:50 atau $ 20, namun bantal tambahan yang dibutuhkan bisa menjadi $ 20 untuk mata uang volatilitas rendah (CAD), $ 32 untuk mata uang volatilitas menengah (EUR) atau $ 38 untuk mata uang tinggi volatilitas (pound Inggris). Banyak broker juga menawarkan pelacak margin pada platform mereka sehingga Anda bisa mendapatkan peringatan saat berisiko mengalami margin call.
Harus jelas bahwa menggunakan leverage maksimum adalah cara pasti menuju rumah malang jika Anda memegang posisi yang rentan untuk diambil secara harfiah dari broker oleh Anda jika hal itu bertentangan dengan Anda hanya dengan jumlah kecil. Inilah sebabnya mengapa kebanyakan broker menyarankan agar tidak menggunakan leverage maksimum - blip acak dengan harga bisa menghapus Anda.
Leverage memperbesar keuntungan dan kerugian. Penting untuk memahami bagaimana kerugian bencana bisa terjadi.
Katakanlah Anda memulai dengan $ 10.000 dan Anda kehilangan 20% dari modal awal Anda, atau $ 2.000, pada perdagangan pertama Anda. Sekarang Anda harus menghasilkan keuntungan sebesar 25% untuk kembali ke titik awal Anda. Dan Anda perlu mencapai keuntungan 25% itu dengan menggunakan jumlah modal awal yang lebih rendah, atau $ 8.000. Sekarang menggunakan leverage 1:50 membuat Anda mengendalikan $ 400.000 dalam jumlah nominal dan bukan $ 500.000 yang biasa Anda miliki. Misalkan Anda mengambil 20% kerugian lagi, atau $ 1.600. Sekarang Anda harus membuat 67% hanya untuk kembali ke titik awal Anda. Anda dapat dengan mudah melihat bahwa jika 4-5 trading pertama Anda merugi, Anda bangkrut. Tabel di bawah menunjukkan keuntungan yang dibutuhkan untuk memulihkan kerugian.
Hampir tidak ada yang mencatat jumlah penuh dari biaya kontrak Forex, katakanlah $ 10.000 jika Anda melakukan transaksi minis. Katakanlah posisi Anda melawan Anda tapi tidak cukup untuk memicu stop-loss Anda. Broker yang baik akan memberi tahu Anda bahwa Anda memiliki jumlah waktu X, biasanya sebelum akhir hari kerja berikutnya dan kadang-kadang sebelum tengah hari, untuk melengkapi akun Anda dengan dana tambahan. Panggilan telepon broker kepada Anda diberi nama "margin call" dan selalu berarti Anda telah salah menilai sesuatu. Lebih lanjut tentang itu nanti.
Hampir semua orang di perdagangan Forex pada margin dan perdagangan pada margin diperdagangkan pada uang pinjaman.
Dalam ekuitas, leverage paling banyak yang bisa Anda dapatkan adalah dua kali (1: 2), artinya Anda bisa meminjam 50% dari posisi yang ingin Anda ambil. Untuk membeli sesuatu yang berharga $ 1.000, Anda perlu meletakkan "margin awal" dari setengahnya, atau $ 500.
Tapi di Forex, Anda bisa memiliki 50 kali leverage (1:50), artinya untuk modal awal sebesar $ 500, Anda bisa menukar keamanan dengan harga pasar saat ini 50 kali lipat, atau $ 25.000. Itulah peraturan di Amerika Serikat, yang dilembagakan pada tahun 2010, dengan leverage maksimal 10 kali (1:10) dalam mata uang yang diperdagangkan lebih rendah, seperti misalnya USD / MXN (dolar AS vs. peso Meksiko). Di luar Amerika Serikat, broker mungkin menawarkan leverage 1: 400, 1: 500 dan bahkan lebih. Leverage 1: 500, misalnya, berarti untuk modal awal sebesar $ 500, Anda bisa membeli mata uang senilai $ 250.000.
Jumlah modal awal sebesar $ 500 adalah margin awal Anda dan sisanya, atau $ 24.500, dipinjam dengan rasio 50 kali. Margin awal adalah bentuk jaminan bahwa pemberi pinjaman (broker) mengambil dari Anda sebagai isyarat "niat baik". The Chicago Mercantile Exchange menggunakan bahasa "performance bond" yang agak kuno untuk menggambarkan margin awal. Margin pemeliharaan adalah dana tambahan yang harus Anda lakukan untuk menjaga rasio yang benar antara uang yang dimiliki dan pinjaman. Margin pemeliharaan ditentukan oleh prosedur yang dimulai dengan "menandai posisi ke pasar" atau MTM.
Menandai ke pasar adalah menilai posisi akhir hari pada harga penutupan (atau harga penyelesaian dalam kasus futures). Misalkan saja Anda membeli satu kontrak mini di GBP / USD di 1.6000 dan sekarang telah ditutup turun 40 poin menjadi 1.5960. Setiap titik bernilai $ 10 sehingga Anda turun $ 400. Broker Anda menghubungi Anda dan mengatakan bahwa jika Anda tidak menambahkan dana ke akun untuk mempertahankan persyaratan margin minimum, dia akan menutup posisi dengan kerugian $ 400, yang masih harus Anda berutang .
Jelas Anda gagal menghentikan pemberhentian Anda di tempat yang tepat untuk menghindari margin call ini. Chicago Mercantile Exchange mengungkapkan penghitungannya untuk margin awal dan pemeliharaan di situsnya. Prosedur CME diberi nama SPAN, yang merupakan singkatan dari Standard Portfolio Analysis of Risk , dan dikembangkan pada tahun 1988. Ini tersedia untuk umum (sejak 1999) seharga $ 10 namun sebaiknya Anda terampil dengan spreadsheet jika Anda ingin menggunakannya sendiri. Prinsip dasarnya adalah bahwa bursa menerapkan faktor volatilitas pada masing-masing mata uang untuk menentukan kemungkinan bahwa margin tambahan akan dibutuhkan.
Di masa depan, pertukaran menentukan margin awal dari jumlah yang bervariasi tergantung pada volatilitas mata uang. Di tempat ritel Forex, broker tidak membedakan antara mata uang dalam menetapkan margin awal, namun mereka meminjam praktik CME sehubungan dengan margin pemeliharaan. Bagaimana broker spot eceran menghitung margin awal dan pemeliharaan? Biasanya mereka memerlukan margin minimum ditambah "bantalan", karena pengelolaan margin call secara administratif padat karya. Misalnya, pada lot $ 1.000, margin awal bisa menjadi 2% biasa untuk leverage 1:50 atau $ 20, namun bantal tambahan yang dibutuhkan bisa menjadi $ 20 untuk mata uang volatilitas rendah (CAD), $ 32 untuk mata uang volatilitas menengah (EUR) atau $ 38 untuk mata uang tinggi volatilitas (pound Inggris). Banyak broker juga menawarkan pelacak margin pada platform mereka sehingga Anda bisa mendapatkan peringatan saat berisiko mengalami margin call.
Harus jelas bahwa menggunakan leverage maksimum adalah cara pasti menuju rumah malang jika Anda memegang posisi yang rentan untuk diambil secara harfiah dari broker oleh Anda jika hal itu bertentangan dengan Anda hanya dengan jumlah kecil. Inilah sebabnya mengapa kebanyakan broker menyarankan agar tidak menggunakan leverage maksimum - blip acak dengan harga bisa menghapus Anda.
Leverage memperbesar keuntungan dan kerugian. Penting untuk memahami bagaimana kerugian bencana bisa terjadi.
Katakanlah Anda memulai dengan $ 10.000 dan Anda kehilangan 20% dari modal awal Anda, atau $ 2.000, pada perdagangan pertama Anda. Sekarang Anda harus menghasilkan keuntungan sebesar 25% untuk kembali ke titik awal Anda. Dan Anda perlu mencapai keuntungan 25% itu dengan menggunakan jumlah modal awal yang lebih rendah, atau $ 8.000. Sekarang menggunakan leverage 1:50 membuat Anda mengendalikan $ 400.000 dalam jumlah nominal dan bukan $ 500.000 yang biasa Anda miliki. Misalkan Anda mengambil 20% kerugian lagi, atau $ 1.600. Sekarang Anda harus membuat 67% hanya untuk kembali ke titik awal Anda. Anda dapat dengan mudah melihat bahwa jika 4-5 trading pertama Anda merugi, Anda bangkrut. Tabel di bawah menunjukkan keuntungan yang dibutuhkan untuk memulihkan kerugian.
Memulihkan Rugi
Anda perlu bertanya pada diri sendiri seberapa besar kemungkinan Anda akan mendapatkan keuntungan 100% setelah kehilangan 50%. Bahkan jika pemahaman tentang probabilitas Anda agak goyah, Anda perlu menyadari bahwa probabilitas menghasilkan keuntungan 100% sangat rendah. Hampir nol, jika fakta.
Inilah sebabnya mengapa trader pemula hampir selalu kehilangan uang, atau jadi pengetahuan pasar memilikinya. Pendatang baru cenderung kehilangan lebih banyak uang karena kehilangan perdagangan daripada menghasilkan uang pada perdagangan yang menang dan pada akhirnya, keuntungan yang dibutuhkan untuk memulihkan kerugian terlalu tinggi dan bukan harapan yang realistis. Pelajaran penting adalah bahwa leverage besar yang diperbolehkan di pasar Forex sangat berbahaya.
Tip: Anda tidak perlu menggunakan semua leverage yang tersedia untuk Anda.
Inilah sebabnya mengapa trader pemula hampir selalu kehilangan uang, atau jadi pengetahuan pasar memilikinya. Pendatang baru cenderung kehilangan lebih banyak uang karena kehilangan perdagangan daripada menghasilkan uang pada perdagangan yang menang dan pada akhirnya, keuntungan yang dibutuhkan untuk memulihkan kerugian terlalu tinggi dan bukan harapan yang realistis. Pelajaran penting adalah bahwa leverage besar yang diperbolehkan di pasar Forex sangat berbahaya.
Tip: Anda tidak perlu menggunakan semua leverage yang tersedia untuk Anda.
Add Your Comments