Momentum

Tujuan utama analisis teknis adalah untuk mengetahui apakah pergerakan harga sedang tren dan dengan momentum ke depan. Tren baru ditandai oleh ledakan aktivitas yang dapat dilihat di bar - uptrend baru dimulai dengan serangkaian harga tertinggi dan posisi terendah yang lebih tinggi. Bila batangnya besar dan Anda memiliki beberapa baris berturut-turut, mungkin Anda berpikir Anda memiliki terobosan baru dan harus membeli. Prinsip yang berkuasa adalah momentum mengarahkan arah.

 

Tapi bagaimana Anda tahu apakah beberapa bar Anda adalah indikator keuntungan tambahan yang dapat diandalkan - sebuah take-off asli? Langkah itu bisa menjadi pelarian palsu yang berakhir tiba-tiba. Moving averages dapat diandalkan, namun diperlukan waktu lebih lama sebelum memindahkan indikator berbasis rata-rata setelah aktivitas baru meledak. Alasan untuk mengidentifikasi indikator momentum yang baik adalah masuk ke dalam perdagangan sedini mungkin namun tidak tertipu oleh pelarian palsu. Selain itu, banyak pedagang Forex berdagang dalam jangka waktu intraday. Ketidakstabilan intraday membuat momentum pengukuran jauh lebih sulit.

 

Tujuan dari pelajaran ini adalah untuk menentukan masalah momentum dan menawarkan ikhtisar indikator momentum. Pencarian indikator momentum yang andal telah memenuhi beberapa pemikiran terbaik dalam analisis teknis. Untuk mulai dari awal, pertama, Anda harus memikirkan momentum dalam hal percepatan dan perlambatan. Setiap harga adalah dengan definisi bergerak maju dalam waktu, baik naik, turun atau menyamping. Jika Anda tidak mendapatkan harga tertinggi dan posisi terendah yang lebih tinggi-yaitu, harga horizontal-Anda memiliki momentum ke depan namun Anda tidak mengalami akselerasi atau perlambatan. Selain itu, sama seperti Anda mungkin menginjak gas untuk melewati mobil lain pada kecepatan 80 mph dan kemudian kembali ke mobil yang lebih tenang, kecepatan bisa meningkat untuk sesaat tapi melambat. Seluruh perjalanan Anda bisa rata-rata 60 mph tapi dari jarak 30 sampai 80 mph.

 

Intinya adalah ketika Anda mencari informasi pasar dari momentum, Anda tidak mencari rata-rata - Anda mencari titik kritis.

 

Lihat tabel di bawah ini. Garis adalah garis regresi linier bergambar tangan yang mulai mendekati titik terendah terendah dan berakhir pada atau mendekati titik tertinggi (atau sebaliknya). Baris pertama di sebelah kiri (biru) hampir horizontal, menunjukkan kemacetan atau pasar perdagangan jarak jauh dan tidak ada akselerasi atau perlambatan. Jika Anda perhatikan dengan seksama, Anda akan melihat periode ini diisi penuh dengan menelan beruang dan menelan lilin banteng.

 

Baris berikutnya miring ke bawah (merah) dan perhatikan bahwa itu tidak benar-benar dimulai dari ketinggian tertinggi, namun pada area kemacetan 3-bar (lingkaran ungu). Lupakan titik awal sejenak dan berkonsentrasilah pada kemiringan garis, yang signifikan dibandingkan dengan jalur horizontal hampir horizontal. Inilah yang kita inginkan, sebuah lereng yang kokoh. Tapi itu berumur pendek, dan seri harga berbalik tiba-tiba (garis hijau). Tingginya pergerakan ini gagal mencapai level tertinggi sebelumnya di area trading range dimana downmove merah dimulai. Hal ini juga cukup berumur pendek. Selanjutnya kita mendapatkan downmove merah lagi yang diselingi oleh lonjakan yang menyimpang tinggi (lingkaran biru). Kemiringan garis ini bahkan lebih curam dari pada downmove terakhir, menunjukkan bahwa itu didorong oleh sentimen kuat yang bisa terbakar sendiri. Benar saja, harga menempatkan di terendah terendah pada doji dan arahnya berubah lagi, ke arah terbalik, meski berada di lereng yang lebih rendah daripada hulu hijau sebelumnya.

Momentum ditampilkan oleh garis regresi relatif lereng.

Kemiringan relatif regresi linier dengan benar mengukur percepatan dan perlambatan dan akan menjadi indikator momentum terbaik di dunia jika kita hanya bisa menentukan parameter apa yang akan digunakan - berapa banyak titik data yang harus disertakan dalam pengukuran dan di mana untuk memulai dan menghentikan jalur. Tapi ketika kita memetakan rata-rata pergerakan kemiringan regresi linier yang terus-menerus, grafik yang dihasilkan tidak memiliki dampak visual dan sulit untuk ditafsirkan.

 

Lihat grafik berikutnya, menunjukkan kemiringan regresi linier 8-period. Permukaan pertama dari Lingkaran 2 menunjukkan kemiringannya kuat, tapi yang kedua, dari Lingkaran 3, terlihat sama kuatnya saat terlihat jelas bahwa tidak ada yang sekuat gerakan. Kami mendapatkan kemiringan yang berbeda pada batang bar di jendela utama dengan tangan-menggambar regresi linier dari titik terendah terendah ke tertinggi, namun indikator kemiringan, dengan menggunakan sejumlah periode tetap, gagal menunjukkan kepada kita perbedaannya.

 Indikator Regression Line Slope sebagai momentum pengukuran

Kita butuh sesuatu yang lain untuk mengukur momentum. Metode pengukuran momentum yang paling mendasar adalah mengambil harga terakhir dan membagi dengan harga X periode yang lalu. Pada grafik berikutnya, indikator momentum didasarkan pada 5 hari (parameter standarnya adalah 12 hari). Itu memberi kita indikator momentum di jendela bawah. Perhatikan bahwa indikator ini mulai menaiki 6 balok penuh sebelum titik terendah terendah aktual di Circle 2, ditandai dengan garis vertikal vertikal. Di Circle 3, indikator momentum mulai naik 7 bar sebelum terendah.

 Indikator Momentum memprediksi trend perubahan harga.

Banyak pemula mengira mereka telah menemukan Holy Grail dalam bentuk indikator momentum. Tidak hanya naik ketika harga naik, harga mulai naik sebelum harga mulai naik.

Ah, tapi ada masalah, masalah yang sama kita dengan pengukuran kemiringan. Berapa banyak periode yang harus Anda masukkan ke dalam indikator momentum ini? Anda bisa melakukan backtest untuk menemukan parameter optimum sampai sapi-sapi pulang dan indikatornya masih akan memberi sinyal palsu saat sentimen pasar bergeser. Dalam beberapa periode, Anda memiliki gerakan besar dan pada gerakan lainnya yang lebih kecil. Ukuran "normal" bergerak berubah seiring berjalannya waktu. Pergerakan besar dan gerakan kecil mungkin sama-sama tren, namun indikator momentum yang terlalu pendek akan membawa Anda keluar dari langkah lanjutan sebelum waktunya dan indikator momentum yang terlalu lama akan menunda masuk Anda ke tren bar yang lebih kecil.

Salah satu solusinya adalah mengukur tingkat perubahan dalam hal persentase. Tingkat perubahan identik dengan momentum dengan kemampuan menambahkan untuk mengukur tingkat perubahan. Pada grafik di sini, garis tengah ditandai 100, artinya 100%. Bila indikatornya bergoyang-goyang di sekitar garis 100, berarti harga hari ini hampir sama atau 100% dari harga X beberapa hari yang lalu. Bila indikator naik sampai 102, Anda mendapatkan harga 2% lebih tinggi dari pada saat tidak ada momentum. Paket charting yang berbeda akan menampilkan informasi ini dengan garis nol atau garis 100%.

 

Kita tahu bahwa harga tidak pernah bergerak dalam garis lurus tanpa batas waktu. Pada titik tertentu, perdagangan menjadi terlalu ramai - overbought atau oversold. Pedagang mengambil keuntungan, mengakhiri tren, atau hanya memikirkan kembali posisi mereka karena alasan lain. Pada grafik sebelumnya, penilaian overbought mendekati sekitar 102 dan versi oversold sekitar 97. Sebagian besar perangkat lunak charting akan memungkinkan Anda untuk menggambar garis horizontal untuk menandai di mana Anda yakin harga akan overbought atau oversold.

Hal ini membawa kita pada konsep kekuatan relatif, yang berarti kekuatan relatif internal dan bukan kekuatan satu keamanan dibandingkan dengan keamanan yang berbeda. RSI ditemukan oleh Welles Wilder dalam buku 1978, New Concepts in Technical Trading Systems . Sebelum memberhentikan RSI sebagai old-hat, anggap itu tetap menjadi salah satu indikator yang paling banyak digunakan saat ini, paling tidak karena dalam menggabungkan konsep overbought / oversold.

 

RSI dibahas dalam pelajarannya sendiri.
 

Yang penting adalah mengambil kekuatan relatif sebagai ukuran momentum adalah bahwa ia hadir dengan tingkat jenuh beli / jenuh jual bawaan, seperti yang ditunjukkan pada grafik berikutnya. RSI adalah rasio rata-rata up-days terhadap rata-rata down-days selama periode tertentu yang dikonversi menjadi persentase. Masalah dengan RSI dan dengan semua indikator momentumnya adalah "masalah parameter" - berapa periode yang Anda masukkan ke dalam formula?

 Momentum diukur dengan indeks kekuatan relatif

Indikator momentum lain yang menggunakan harga relatif terhadap kisaran low-low baru-baru ini adalah osilator momentum Chande, yang dijelaskan dalam buku The New Technical Trader . Versi Chande menggunakan perbedaan antara hari naik dan turun, seperti RSI, namun aritmatika sedikit lebih menarik - Anda menambahkan semua harga di hari terakhir dan mengurangi semua harga turun, dan membaginya dengan semua harga di kedua arah. . Anda bisa melihatnya di bagan di bawah ini. Matematikawan menunjukkan bahwa menggunakan kedua hari ke atas dan ke bawah dalam pembilang memperluas ruang lingkup pengukuran dan membuatnya lebih sensitif terhadap gerakan besar.
 

 Momentum yang diukur dengan momentum osilator Chande

Seperti halnya RSI, indikator momentum Chande dikonversi menjadi persentase sehingga harga di dekat garis nol tidak memiliki momentum dan angka di atas +50 mulai overbought (-50 menandai oversold). Keunggulan momentum bersama untuk basis persentase adalah menyingkirkan masalah parameter dalam momentum mentah - perpindahan dengan batang kecil dapat sama-sama tergambar dalam hal kemiringan sebagai langkah besar, dan proses osilator menghasilkan perspektif itu.

Jika tujuan kita menggunakan momentum adalah untuk mengetahui apakah sebuah tren mempercepat atau melambat, atau mencapai titik pemberhentian (overbought / oversold), kita juga bisa menggunakan MACD , osilator stochastic , dan bahkan Bollinger bands . Dalam semua kasus, kita menemukan bahwa semburan percepatan terbatas dan biasanya berumur pendek. Akselerasi bisa berlanjut atau tidak, tergantung apakah harga overbought / oversold. Ini membantu kita memilah parameter ke nomor yang paling sesuai dengan jangka waktu yang kita gunakan, tapi jangan lupa perkiraan overbought / oversold sering salah.

 

Keempat metode pengukuran momentum ini membuat kasus ketika percepatan / perlambatan terjadi, indikator momentum akan mengingatkan Anda akan perubahan arah, dan kadang-kadang lebih dari satu periode sebelumnya. Momentum mengarahkan arah. Bagaimanapun juga, seorang pedagang pintar juga melihat petunjuk lain di bar itu sendiri, seperti adanya banyak banteng yang menggerogoti dan menyalakan lilin di area kongesti pertama dan ketika pusat upmove gagal untuk mencocokkan dan melampaui tingkat tertinggi sebelumnya di Daerah kemacetan.

Anda bisa menggunakan momentum sebagai sistem perdagangan yang berdiri sendiri, tapi jika memang begitu, Anda juga harus menggunakan indikator lain, seperti pola dan kandil . Mayoritas pedagang menggunakan momentum sebagai indikator yang menguatkan.

TAGS: #course#indicator

SHARE: